建立一个强有力的现金流预测

准确预测预期期间现金状况的强有力的现金流量预测对几乎所有企业来说都是至关重要的. 建立一个几周或几个月的现金流预测模型是很简单的 有可用的数据和一些未知的. 然而, 长期现金流预测——商业可持续性和战略规划所需要的——则更为复杂. 依赖于没有充分考虑影响现金余额的所有因素的过于简化的预测可能是危险的. 一个有纪律的过程，你可以随着时间的推移迭代和改进，将有助于确保你的预测是及时的, 预测, 和可靠的.

现金流量预测的重要性

建立一个有效的现金流量预测过程不仅仅是一个良好的财务卫生问题. 现金流量预测是明智决策的必要条件, 重点关注业务关键问题，例如:

• 手头是否有足够的现金来支付当前的债务? 要多久?? 是否应该启动行动计划来保存现金?
• 是否需要外部融资来支持战略举措或维持流动性. 时机尤其重要, 因为筹集资金或产生新债务等活动需要大量的交货期.
• 是否预期有现金盈余，持续多长时间? 认识到这一点可以推动做出潜在的减少债务的决定, 进行临时或战略性投资, 支付股息, 等.

具有高度预测性的有效现金流量预测可以框定这些引人注目的问题，并帮助框定解决方案参数. 不幸的是, 大多数现金流预测都过于简化了现实, 它变成了一种徒劳的练习.

现金流预测在哪里失效

现金流量预测是出了名的不准确，而且往往价值有限. 不完整的数据和有缺陷的假设削弱了预测的可预测性. 汇集准备现金流所需的所有信息不仅具有挑战性, 但也要对预测中的不确定性做出合理的判断. 

在你的预测中需要考虑的一些不确定性:

•  现金交易时间
• 需求的季节性波动
• 客户行为——包括逾期付款和无法收回的债务

• 供应商驱动的激励，定价，发货时间
• 市场趋势和商业周期

库存采购可能对预测构成重大挑战, 尤其是在全球供应链方面, 采购交货期通常是几个月, 信用证可能已经准备好了. 较小的公司——那些没有建立信用的公司——可能不得不在生产开始前预付定金或全额付款. 也可能有特殊购买的机会或与特定供应商的条款考虑到采购决策.

产品组合的变化也会对收入产生深远的影响, 产品成本, 现金流, 即使价格没有变化. 在更长的时期内, 过于简化的混合假设会显著影响现金流, 受到上述许多因素的驱动. 注意:短期内使用毛利率作为现金流的输入几乎总是会扭曲预测的现金状况, 因为这是在装运时决定的, 哪些通常与现金支付和现金收入不一致.

制定现金流量预测有一些不总是显而易见的细微差别. 在某些情况下, 单个或几个大客户或大采购可能是异常值, 使更广泛的假设失效并影响预测的质量. 这些复杂性对大多数企业来说都是常见的，即使是最小的企业. 未经适当考虑, 预测模型可能会失去预测性，并导致原本不会做出的决策(或非决策).

为高质量的现金流量预测创建一个有纪律的流程

第一步:确定你的预测周期

确定最合适的预测范围主要取决于风险和需求. 紧张的现金状况需要不断监测和优先排序, 呼吁关注短期利益, 通常不超过13周, 根据需要进行更新以保持预测的准确性. 在财务极度困难的情况下，可能需要进行日常预测来管理现金. 积极的一面是，在更短的时间内，信息更确定，更容易获得.

中长期预测期对于维持经营流动性和战略规划非常重要. 长期预测有助于向投资者和贷款人证明经济的可行性, 并在退出的时候考虑到企业估值.

保持长期现金流量预测，更频繁地更新短期部分是很常见的. 将这些构建到同一个模型中，短期部分的变化将流经模型.

第二步:了解你的信息来源

有效的预测需要整个组织的信息, 并开发一个有效的过程来积累这些投入:

• 建立数据驱动流程:
  • 利用当前和历史交易数据来了解现金流.
  • 专注于有用的见解、趋势和模式，而不是追求精确.
  • 会计ERP可以简化流程并减少错误.
• 跨组织协作:
• 有权支出和/或负责产生收入的员工可以证实预测或确定重要项目或趋势.
• 不寻常的和一次性的物品:
  • 预估非经常性费用或意外事件.
  • 核实基本建设计划中的支出是否已包括在内.
  • 考虑那些可能不经常支付或收取的项目, 比如偿债支付, 法律费用, 估计税款/退税, 其他收入.

• 回顾以前的预测:
  • 跟踪实际现金流量，并与预测值保持一致.
  • 分析实际和预测之间的差异. 是由于意外开支、收入变化还是其他因素造成的?
  • 根据你的分析调整当前的预测.

现金流量预测既是一门艺术也是一门科学，有用的信息可能来自其他来源. 虽然最好能有一个全面考虑未来现金流入和流出的预测, 目标是在物质上足够准确，以支持明智的决策.

第三步:考虑外部因素

组织直接控制之外的因素——包括市场趋势和经济状况——可能会对现金流量预测产生重大影响. 即使是技术进步和社会影响也会影响长期的现金流预测. 这些通常作为场景调整来处理, 如果它们太不确定而无法预测，就会被称为风险或机遇.

步骤4:记录假设

在每次预测更新中记录关键假设. 假设描述了在预测中如何考虑(或不考虑)不确定性. 这是决策者在预测中识别潜在风险的重要工具, 以及用于改进预测的未来迭代. 这些包括可能发生的金融风险或机会，但可能性不足以保证将其纳入预测模型.

步骤5:评估和细化流程

建立定期更新预测的节奏, 考虑财务风险和预测发生重大变化的频率. 评估从预测到实际结果的差异——之前的预测工作得有多好? 缺少了什么?? 哪些假设是有缺陷的? 这种方法可以很好地持续改进和完善现金流模型.

建立一个强预测模型

在组织批准的财务预测之外开发的现金流量预测导致两种预测之间的不一致, 可能意味着其中一个是不完整的. 取决于你的流程的严格程度, 作为改进预测过程的一种措施，将两者都准备好并确定差异可能是明智的，但现金流量应该始终是常规预测过程的一部分, 包括资产负债表的最佳做法.

编制整合损益表的三表模型, 资产负债表, 而且，现金流为您提供了更完整的业务图景，并有助于推动战略(一个构建良好的模型允许在战略和预测一致时易于迭代)。. 最终, 这提供了一个更有效的预测, 通过一致的过程定期更新. 这对于长期预测(对大多数企业来说是不可避免的)也是必要的，以支持增长的战略规划, 退出估价, 等.

它不必是令人畏惧的

先进的会计ERP平台和集成点解决方案提供三报表预测报告. 其中一些系统使用历史和实时数据来预测未来趋势，作为基线预测, 然而, 对于非经常性项目或估算，它们仍然需要人工输入, 当然还有人类审查. 人工智能无疑将在未来扮演重要角色. 但对于许多企业来说，访问复杂的系统可能仍然遥不可及. 

经验丰富的指导 分式控制器 可以帮助您建立一个有效的现金流量预测模型-即使您目前正在使用一个复杂的平台-以及一个定期更新和改进模型的过程. 他们可以带你做一些有价值的练习，比如:

• 情景规划——从最可能的角度考虑风险和机会, 最好的, 最坏的情况.
• 敏感性分析——例如, 应收账款账龄的变化对你的收款有何影响?
• 叠加历史趋势, 尤其是季节性影响, 看看它们会如何影响你未来筹集资金或付款的能力.

一个强大的现金流模型——通过严格的流程开发和更新——对于准确性和一致性至关重要. 你的现金流预测成为一个有价值的工具，你可以依靠有信心的评估, 管理, 发展你的业务.